Механизмы инвестирования в акции

Несколько способов инвестировать в акции

Производные финансовые инструменты
Репродукция Джоконды похожа на оригинал, но стоит дешевле и толпы зрителей не собирает

Раньше на ценных бумагах писали имя владельца. Посмотрели на бумагу — знаете, кому она принадлежит. Теперь на бирже не продают бумажную именную акцию. Торги на бирже проходят в электронной форме: инвестор размещает приказы на сервере, там же получает расчет.

Из-за того, что все происходит незаметно для нас и в электронной форме, возникает сомнение — действительно ли мы покупаем акции и как определить наше право собственности на ценные бумаги? Сегодня рассказываем об акциях, которые нам принадлежат и не принадлежат: как определить право собственности на первые и заработать на вторых без их покупки.

Где хранятся ваши акции

Если ваше имя не написано на ценной бумаге, это еще не значит, что вы ей не владеете. Гораздо важнее быть записаным в реестр акционеров.

Запись о владельце акций хранится на специальном счете — депозитарии. Когда инвестор покупает акции, в электронной системе появляется запись с именем владельца. Если владелец хочет получить письменное подтверждение того, что владеет акциями — он делает запрос в депозитарий и получает выписку.

Косвенное доказательство того, что вы полноправный акционер — регулярные письма от компаний, в которые вы инвестируете. В них будут уведомления о собраниях акционеров, результаты собраний и бюллетени для заочного голосования.

Бюллетень для голосования акционера

Как заработать на акциях без покупки

Чтобы инвестировать в акции, необязательно их покупать. Все зависит от цели покупки. Если это долгосрочные инвестиции, и вас интересует надежность вложений, то покупка акций — это отличное решение. Но если вы расчитываете на краткосрочное владение или у вас спекулятивный интерес, есть более привлекательные способы.

За хранение записей и сделки инвесторов брокерская компания платит комиссии бирже и депозитарию. Чтобы покрыть эти расходы, брокер включает их в комиссии для инвесторов.

Инвесторы, которые совершают много сделок, хотят избежать высоких комиссий и при этом не потерять в прибыли. Для этого существуют производные инструменты, которыми можно торговать вне биржи и не использовать внешний депозитарий для хранения данных о владельцах.

Форвардный контракт — один из таких производных инструментов. Это договор между поставщиком и покупателем, при исполнении которого между ними возникают метериальные обязательства на основании базового актива. Базовый актив — товар, валюта, ценные бумаги. В общем, все что продается и покупается.

Условия форвардного контракта не имеют стандарта — брокер сам составляет договор и сам определяет условия контракта. В случае с ценными бумагами условия подбираются такие, чтобы покупка и продажа форвардного контракта на акции была похожа на покупку самих акций. Трейдер при заключении контракта на акцию компании заплатит ее рыночную стоимость на текущий момент. А когда будет продавать контракт, он получит за него стоимость акции уже на момент продажи.

К примеру, форвардный контракт помогает инвестировать в акции зарубежных компаний. Российский гражданин не может купить на Московской Бирже акции, например, Эпла. Поэтому, когда он в Tradernet совершает сделку с покупкой Эпла, на самом деле он покупает не акцию, а форвардный контракт на акцию. Со стороны купить форвардный контракт на акцию иностранной компании — то же самое, что купить обычную акцию. Торговля идет через тот же терминал, по форвардам на иностранные акции приходят дивиденды, при росте акций Эпл на такую же величину растет и стоимость форварда. Купить и продать форвард на иностранную акцию можно в то же время, когда работает иностранная биржа. Но такая сделка считается внебиржевой, и в депозитарии не будет записи о том, что вы акционер Эпла.

Прежде чем торговать форвардными контрактами, которые предлагает вам брокер — обязательно ознакомьтесь с условиями контракта. Так вы будете уверены в честности брокера и сможете лучше спланировать свои действия.

 

Ценность такого производного инструмента спекулятивная: купить дешевле, а продать дороже, чтобы заработать на колебании цен. И так как это внебиржевой инструмент — вам не придется платить за транзакции на бирже и хранение ваших бумаг.

Фьючерс — это частный случай форвардного контракта. У фьючерса есть срок, после которого покупатель и продавец должны расчитаться друг с другом.

Основное отличие от прочих форвардных контрактов в том, что фьючерсами торгуют на специальном срочном рынке вместе с другими срочными бумагами, то есть бумагами с заданным «сроком действия». Обычно такой срочный рынок есть у каждой биржи. Он отделяет срочные инструменты от остальных. Это нужно, чтобы контролировать выполнение условий контрактов между участниками. На срочном рынке трейдеры покупают фьючерсы на нефть, валютные пары и акции. На Московской Бирже помимо фондовой секции, где торгуют акциями, есть и Срочный рынок. Раньше он назывался Срочным рынком FORTS (Фьючерсы и опционы Российской торговой системы), теперь это Срочный рынок Московской Биржи.

CFD (Contract For Difference — контракт на разницу цен) — это договор, по которому трейдер получает разницу между ценой покупки и продажи, если она положительная, и отдает, если она отрицательная. С этим инструментом трейдеры зарабатывают на росте или падении цены.

CFD был придуман, чтобы зарабатывать на акциях по спекулятивной стратегии и при этом не тратить деньги на оформление права собственности на акции.

С производными финансовыми инструментами трейдеры могут инвестировать даже в 1 акцию, а не покупать целый лот, например, из 100 акций, который стоит десятки тысяч долларов. Получается для трейдера торговля становится доступнее.

На производные финансовые инструменты брокер дает кредит. Так инвестор может купить ценных бумаг на сумму большую, чем у него есть. Этот брокерский кредит называется кредитным плечом. Но использовать кредитное плечо рискованно. Из-за него начинающие трейдеры часто теряют деньги: с одной стороны, оно дает больше заработать, а с другой — повышает риск потерять деньги. Поэтому с кредитным плечом важно тщательно все рассчитать. Подробно о кредитном плече мы писали в статье о форексе.

После знакомства с производными финансовыми инструментами взвесте условия и сделайте выбор. Если ваша цель — получить прибыль на разнице цен, можно использовать любой вариант. Но если вы хотите инвестировать в акции на долгий срок и не предполагаете быстрой продажи, не инвестируйте в производные инструменты. Лучше остановить выбор на покупке акций.

Инвестирование в обычные акции — это гарантия того,что вы не потеряете активы. Даже если брокер лишится лицензии, акции будут принадлежать вам и храниться в депозитарии. Вы сможете перевести их другому брокеру и продолжить торговлю.

 

При выборе брокера обратите внимание на договор и информацию на сайте. Так вы сможете узнать каким инструментом предлагает торговать брокер. Не все брокеры предлагают купить реальные акции на бирже. Как выбрать брокера мы уже писали. Чем шире выбор инструментов для инвестирования, тем лучше. Если вы решите поменять стратегию или попробовать что-то новое, вам не придется менять брокера.

Как инвестировать через Трейдернет

Граждане России через Трейдернет покупают и продают акции на Московской Бирже и форвардные контракты на акции, которыми торгуют на биржах NYSE, NASDAQ, LSE IOB, Xetra и Euronext. Либо используют фьючерсы, доступные на Срочном рынке Московской Биржи.

Если вы никогда не торговали на бирже, но хотите попробовать, откройте демосчет. С демосчетом вы ничем не рискуете: регистрируетесь по адресу почты и получаете учебный доступ к бирже. Вкладывать деньги на него не нужно: на демосчете у вас будет 1 000 000 виртуальных рублей. На эти виртуальные деньги вы покупаете и продаете акции, облигации и форварды почти в реальных условиях и оцениваете свои силы. А когда чувствуете, что готовы, открываете настоящий счет: оставляете заявку, подписываете договор с брокером и переводите на брокерский счет настоящие деньги. Тогда и прибыль от торгов будет настоящей.
Но сначала советуем потренироваться на демосчете: так вы поймете, подходит ли вам торговля на фондовом рынке и готовы ли вы вложить деньги в ценные бумаги. Торговля на демосчете — это бесплатно.