Кто теряет на бирже, если я выигрываю

Откуда берется прибыль и почему совесть должна быть спокойна

Наш выигрыш — их проигрыш

Судя по комментариям к нашей рекламе, 9 из 10 человек в России уверены, что инвестиции на бирже это не инвестиции вовсе, а узаконенный способ по перетеканию денег из одного кармана неопытного инвестора в карман злобного и опытного мошенника.

Нажиться можно только за чужой счет: если ты заработал на бирже, значит кто-то несчастный потерял свои последние деньги. А раз так, то совесть говорит: я хороший и не могу наживаться на чужом горе или незнании и не буду торговать на бирже. Я положу деньги в банк под честные 7% годовых.

Если вы тоже считаете что биржа это обман, эта статья для вас. Давайте разберем  пять выдуманных примеров сделок, ведь биржа — это рынок, где люди совершают сделки по покупке и продаже ценных бумаг. Но сделки бывают не только на бирже.

Дачник с яблоками на рынке

На прошлой неделе Александр собрал первый урожай и решил продавать яблоки по 30 рублей за килограмм. Яблоки разошлись хорошо.
На этой неделе Александр решил, что раз яблоки хорошие — покупатели хвалят какие они вкусные, — стоит продавать их за 50 рублей.
На удивление, покупателей не стало меньше и он продал все принесенные на рынок яблоки.

Что произошло
Покупатели стали платить на 20 рублей больше. Александр выиграл за счет проигрыша покупателей? Нет.
Он назначил на свободном рынке справедливую на свой взгляд цену за свой труд. Яблоки не гнилые, не обработаны пестицидами. Покупатели довольны.

Вывод
Продавец совершил честную сделку: обе стороны были согласны на условия, а Александр не скрыл от покупателей чего-то важного — цена 50, весы точные, яблоки не поливали ядом, выращены на Подмосковной даче вдали от дорог и заводов.
Если клиент не готов покупать за 50, он не будет покупать. Если согласен купить — это его свободное решение. Он может потом даже не есть яблоки.

Два стажера в компании

В компанию пришли два новичка: Сергей и Геннадий. В начале испытательного срока начальник отдела сказал им: работу получит лучший, а второго уволят.

Сергей окончил хороший вуз, у него была запись в трудовой книжке по этой специальности, а в другом отделе работал друг, который его рекомендовал. Сергей знал, что он идеальный кандидат на эту должность.

Геннадий понял, что ему нужно показать себя с хорошей стороны, чтобы получить эту работу, а на его диплом ни разу не смотрели прошлые работодатели. Поэтому он всю стажировку выкладывался по полной: разбирался в каждой задаче, изучал внутреннюю базу знаний, приносил результаты в срок. В общем, просто хорошо делал свою работу.

Что произошло
Через три месяца должность досталась Геннадию, а Сергея уволили. Геннадий выиграл за счет проигрыша Сергея? Нет.
Им обоим были озвучены условия — возьмут лучшего. Оба согласились с этими условиями, сделка была честной — кто хорошо будет работать, того и оставят.

Вывод
Геннадий все сделал правильно и не должен переживать из-за того, что Сергей не разобрался в требованиях. Гена не дал взятку чтобы получить эту работу, а просто выполнил условия, которые мог выполнить и Сергей. Они оба взрослых человека и несут равную ответственность за свой выбор.

Вклад в банке

Николай продал старую машину за 200 000 рублей и положил деньги на депозит на год под 11% годовых. Владимир в этом банке взял те же самые 200 000 рублей под 17% годовых, чтобы сделать ремонт в новой квартире и поскорее туда заехать.

Что произошло
Николай получил прибыль по депозиту за счет переплаты Владимира по кредиту — так работает вклад в банке. Николай выиграл за счет проигрыша Владимира? Нет.
Николай получает деньги за то, что отдает свои деньги банку для приумножения. Владимир получает деньги для своих целей сейчас, но возвращает больше денег в будущем. Он платит за время.

Вывод
Сделка честная, никто никого не обманул: оба клиента банка знали условия сделки до ее заключения и внимательно читали договор. Николай знал свой доход с учетом ежемесячной капитализации и условия досрочного закрытия вклада, а Владимир рассчитал все переплаты по кредиту и ознакомился с условиями штрафов за просрочку.
Оба сознательно пошли на сделку.

Курс доллара

Игорь в 2013 году перевел свои сбережения в валюту — купил 10 000 долларов за 350 000 рублей. Через несколько лет Игорь планировал менять однокомнатную квартиру на двухкомнатную и решил сохранить деньги в валюте.
Светлана мечтала объехать всю Северную Америку — проехаться вдоль США по крупным городам, заехать в Канаду и Мексику. Она посчитала, что для этой поездки ей нужно 10 000 долларов.

В 2016 году Игорь присмотрел подходящую квартиру, нашел покупателей на свою старую однушку и пошел менять свои долларовые накопления в банк. Теперь его 10 000$ — целых 630 000 рублей. Через 2 месяца Игорь заедет в новую квартиру, когда сделает ремонт.

Светлана идет в банк и покупает 10 000 долларов за 630 000 рублей и едет в долгожданное двухмесячное путешествие.

Что произошло
Игорь из-за падения курса рубля к доллару получил на 280 000 больше, чем изначально у него было. Он выиграл на курсе за счет проигрыша Светланы? Нет.
Игорь мог продать свои доллары раньше по 80 рублей, или вовсе не вложить свои накопления на квартиру в валюту 2 года назад. Светлана могла начать копить на свое путешествие еще 2 года назад и покупать валюту маленькими частями, чтобы средний курс оказался выгоднее.

Вывод
Сделка честная, никто никого не обманул: ситуация изменилась, курс рубля упал. Но и Светлана и Игорь знают условия сделки — курс доллара к рублю в банке. Они принимают осознанное решение и идут в банк менять деньги по текущему курсу.

Брокерский счет

Летом 2015 Ольга купила привилегированные акции Сургутнефтегаза за 32,7 рубля, когда они упали после выплаты дивидендов. Продержала их до июля, когда акции выросли к грядущей выплате дивидендов и продала их 1 июля 2016 по 38,6 рублей за штуку.

Котировки Сургутнефтегаза в 2015...2016

По этой цене их купил Андрей, чтобы получить дивиденды и держать акции дальше, чтобы постоянно получать дивиденды.

Что произошло
Ольга заработала с каждой акции 6 рублей, когда Андрей решил купить у нее дорогие акции. Он получил дивиденды 6 рублей 92 копейки с каждой акции — почти 18% прибыли, но и акции упали до 31 рубля. Ольга выиграла за счет Андрея? Нет.

Сделка была честной: и Ольга и Андрей знали условия сделки. Ольга не в курсе кто и зачем покупает акции, которые она продает и не знает, что с ними будет дальше — вырастут они через год в 2 раза, или упадут в цене. Может быть вырастут потому что компания будет развиваться, получать прибыль и платить еще больше дивидендов. Может быть она продала их рано или поздно и недополучила прибыль, может быть поступила умно.

Вывод
Ольга выставила акции на продажу по справедливой цене, по которой нашелся покупатель на рынке. Что он будет делать с этими акциями ей неизвестно и переживать на этот счет Ольге не нужно. И продавец и покупатель знали условия сделки и это был их свободный выбор. Ольга могла пытаться продать акции дороже, могла ждать дивидендов. Андрей мог не покупать акции Сургутнефтегаза чтобы заработать на дивидендах 18% прибыли, а купить облигации федерального займа и получить прибыль 11% в виде выплат Минфина, а не другого частного инвестора. Это его выбор, сделка честная.

Если все равно кажется, что кто-то проиграет

На бирже можно заработать не только на изменении цены акции и ее продаже дороже другому. Можно покупать акции под дивиденды и облигации под купоны.
В этом случае инвестору платит компания из своей прибыли, а не другой покупатель.
Акционеры получают дивиденды, кредиторы получают прибыль за то, что дали деньги компании в долг, а она пустила их в развитие компании.

Все честно, вы не отбираете у пенсионера из Уфы его последние деньги.

Другой вариант — покупать ОФЗ, облигации федерального займа. В этом случае инвестор дает деньги в кредит государству. Оно даст деньги банкам, те дадут кредиты заводам, чтобы они купили станки и открыли новые рабочие места. За этот кредит государство заплатит вам процент — купонный доход по облигации. Часто доход по ОФЗ даже выше, чем доход по депозиту в крупном банке, а гарант выплаты не частный банк, а государство.

Как начать инвестировать

Чтобы разобраться в инвестициях на бирже рекомендуем попробовать открыть бесплатный демосчет. Это аналог брокерского счета, только на него не нужно заводить сразу настоящие деньги и рисковать ими пока учитесь.

На демосчете после регистрации лежит 1 млн виртуальных рублей. На них можно покупать акции, разбираться как работает терминал. Для регистрации нужна только электронная почта.

После того, как освоитесь на демосчете, заполняйте анкету и открывайте настоящий брокерский счет, чтобы инвестировать в акции и облигации и приумножать деньги.