Говори, как инвестор

Медведь, лось, бык и другие биржевые термины

Бык у фондовой биржи

Новичку на фондовом рынке трудно разобраться в терминологии. Фондовый рынок и так кажется сложным инструментом, и статьи профессиональных трейдеров не помогают в нем разобраться, потому что полны терминов.

Хорошая новость в том, что термины довольно логичны. Часто они служат метафорой для привычных явлений, поэтому вы легко их запомните. И когда это получится, вы будете лучше анализировать ситуацию на рынке и более профессионально управлять активами. Поэтому сегодня разбираемся в биржевых терминах. Термины расположены не в алфавитном порядке, а логическом.

Кому полезно

Прочитайте этот пост, если вы новичок на фондовом рынке. Этот словарь поможет разобраться в основных понятиях, поэтому вам будет легче освоиться в торговом терминале и понимать поведение ценных бумаг. Опытным трейдерам эти биржевые термины уже знакомы.

Если вы регулярно читаете наш блог, часть понятий из сегодняшего поста вы уже встречали. Но сегодня мы хотим их собрать в одном месте и добавить новых. Так вам будет удобно и найти, если во время работы в Трейдернете вам встретиться незнакомый биржевой термин.

Термины мы разделили по темам: первая группа относится к акциям, вторая — торговле и поведению трейдеров, а третья к работе биржи.

Ценные бумаги

Мы уже много писали о видах ценных бумаг. Это большая и сложная тема, которую неправильно подавать в виде словаря. Поэтому сегодня мы не будем о них рассказывать. Зато расскажем о том, что поможет вам сориентироваться в выборе инструментов.

Голубые фишки — ценные бумаги самых крупных и надежных компаний. Акции — высокорисковый инструмент, но голубые фишки — самый надежный вид акций. В них вкладываются новички, профессионалы, и даже спекулянты. Потому что для каждой стратегии есть возможность заработать на голубых фишках.

Голубые фишки отличаются ликвидностью. То есть инвестор покупает и продает их в любой момент, когда работает биржа. Спрос есть всегда. В то же время они стабильные, то есть отражают общее состояние экономики, поэтому маловероятно, что они резко вырастут или резко упадут.

Первый эшелон — крупные, надежные компании, которые размещают на бирже свои акции. Эти акции и есть голубые фишки.

Второй эшелон — компании, которые размещают акции на бирже, но они непопулярны. У таких акций низкая ликвидность и высокий риск. Разница между покупкой и продаже 2,5-15%. Иногда требуется несколько недель или месяцев, чтобы продать акции второго эшелона. Зато они интересны для стратегических инвесторов, потому что часто это недооцененные компании с большим потенциалом роста.

Портфель — все инструменты, которые купил инвестор.

Биржа

Слова, которые относятся к бирже, вряд ли повлияют на ваши торговые решения. Зато помогут лучше разобраться в механизмах фондового рынка.

Брокер — компания-посредник между фондовом рынком и инвестором. Закон запрещает частному лицу покупать акции на бирже напрямую. Поэтому нужны брокерские компании. Инвестор открывает в ней счет и получает доступ к торговле на бирже. Брокерские компании получают государственные лицензии, а их деятельность контролируют государственные органы.

Биржевой индекс — показатель, который рассчитывают на основе списка ценных бумаг. Он отражает экономическую ситуацию в отрасли, стране или мире. Например, во времена Великой депрессии биржевой индекс Доу Джонса подешевел в три раза. Спад в экономике — спад в индексе.

Дивиденд — часть прибыли акционерного общества, которую руководство по итогам года распределяет среди акционеров.

Купон — доход, который эмитент регулярно выплачивает владельцам облигаций. Как правило, купон выплачивается раз в полгода.

IPO — первоначальное публичное размещение акций. Компания выходит на IPO, когда хочет привлечь дополнительные инвестиции на развитие и заработать репутацию. Выход на IPO означает, что компания размещает свои акции на бирже, и купить их может любое частное лицо. Чтобы выйти на IPO, компания выполняет требования биржи по капитализации, финансовой отчетности и другим показателям.

Листинг — список всех ценных бумаг, которые можно купить на бирже. Обычно говорят так: «Акции Гугла входят в листинг NASDAQ».

Эмиссия — последовательность действий для размещения ценных бумаг на продажу. Последовательность регулируется законом.

Эмитент — компания, которая размещает ценные бумаги на бирже.

Тикер — буквенное сокращение для обозначения акции на бирже. Обычно биржи указывают не полное название компаний, а тикеры. Поэтому акции Северстали вы можете найти в торговом терминале по тикеру CHMF. В то же время, если будете искать по полному названию, то тоже найдете.

Котировка — числовое значение цены, курса, процентной ставки по финансовому инструменту.

Волатильность — колебания цены ценной бумаги в период времени. Высокая волатильность означает, что цена сильно меняется за определенный срок, низкая волатильность — незначительные изменения.

Поведение трейдеров

Это слова, которые характеризуют стратегию торговли.

Инвестор — человек, который вкладывает деньги, чтобы сохранить и приумножить капитал. На фондовом рынке инвестором называют участника торгов, который вкладывает деньги в ценные бумаги на долгий срок (несколько месяцев или лет), чтобы получить прибыль.

Спекулянт — противоположность инвестора. Это участник торгов, который покупает ценные бумаги для краткосрочных вложений и зарабатывает на мелких колебаниях цены. Спекулянты покупают и продают одни и те же ценные бумаги за один день, неделю или месяц.

Трейдер — общее название для всех, кто торгует на фондовом рынке, в том числе спекулянты и инвесторы.

Биржевые быки, медведи и лоси

Быки — трейдеры, которые зарабатывают прибыль на росте ценных бумаг. Называются так, потому что похожи на быка, который поднимает врага на рогах вверх.

Медведи — трейдеры, которы зарабатывают на падении акции, то есть торгуют в «шорт». Мы подробно рассказывали об этой стратегии в статье об усреднении риска. По аналогии с тяжелой лапой медведя, которой он прибивает что-нибудь вниз.

Лось (от англ. loss) — убыток, который получает инвестор на фондовом рынке. Поймать лося — терпеть убытки.

Дневная торговля — вид спекулятивной торговли, когда трейдер закрывает все сделки в течение одного торгового дня. Такой вид торговли занимает весь день, поэтому для дневных трейдеров это основной источник заработка.

Торговля

Биржевые термины вы часто встретите в постах инвесторов Трейдернета, профессиональных финансовых новостях, экономических обзорах. Они помогут лучше анализировать ситуацию на рынке, чтобы принимать решение о покупке и продаже ценных бумаг.

Стакан — список всех заявок на покупку и продажу ценных бумаг. Его показывают в каждом торговом терминале в виде таблицы. Вот, как такая таблица выглядит в Трейдернете:

Биржевой стакан

Эта таблица по форме напоминает стакан, поэтому ее так и называют. Красное поле — заявки на продажу. Зеленое — на покупку. В каждом поле два столбика: цена, по которой трейдер покупает или продает бумаги, и их количество.

В стакан попадают заявки на покупку и продажу с заданной ценой. Например, инвестор хочет купить 1000 акции по конкретной цене. Если такого предложения на рынке пока нет, заявка попадает в стакан.

По стакану трейдеры анализируют настроения рынка и принимают решение о покупке или продаже бумаг.

Спред — разница между ценой покупки и ценой продажи.

Приказ — отсроченная заявка на покупку или продажу. В этой заявке трейдер указывает цену покупки или продажи, и брокер ее выполняет, когда условия соблюдаются. Приказы помогают фиксировать прибыль и берегут от убытков. В зависимости от условий, по которым выполняется приказ, они бывают трех видов: стоп-приказ, лимитированный приказ и рыночный.

Стоп-приказ (англ. stop order) — заявка трейдера о том, чтобы купить или продать акции по конкретной цене. Например, вы покупаете акцию за 100₽ и хотите получить прибыль 20%. Тогда вы выставляете приказ на сумму 120₽, когда акция достигнет этой цены, брокер автоматически ее продаст, а вы зафиксируете прибыль. Такой приказ называется «тейк-профит» (англ. take-profit) — вы фиксируете прибыль. Если не выставить приказ, и цена начнет падать после роста, прибыль будет меньше.

Стоп-приказы так же защищают от убытков. В этом случае такой приказ называется «стоп-лосс» (англ. stop-loss) — фиксация убытка. Если вы купили акцию за 100₽ и боитесь получить убытки, вы выставляете стоп-приказ, например, на 98₽. Когда цена опустится до этой цифры, брокер автоматически продаст акцию.

Лимитированный приказ (limit order) — приказ, где трейдер указывает цену, по которой готов совершить сделку. Для покупки — это максимальная цена, по которой трейдер готов купить ценную бумагу. Эта цена ниже рыночной. Для продажи — это минимальная цена, выше рыночной, по которой трейдер хочет продать бумагу.

Рыночный приказ —заявка брокеру продать или купить акции по лучшей цене на рынке. Он действует либо при открытии рынка, либо в момент подачи приказа.

Уровень поддержки — поддержка цены бумаги со стороны покупателей. Когда спрос на ценную бумагу растет, а цена перестает падать ниже определенного уровня, покупатели проявляют к ней больше интереса. То есть поддерживают стоимость ценной бумаги.

Уровень сопротивления — момент в торгах на бирже, когда предложение начинает превышать спрос, и цена по достижении определенного ценового уровня перестает расти.

Боковик — это период, во время которого стоимость ценной бумаги не растет и не падает, а колеблется в одном ценовом диапазоне. Обычно такие периоды длятся по несколько месяцев. Опытные трейдеры разрабатывают стратегии, с помощью которых зарабатывают на боковиках.

Длинная позиция — покупка ценных бумаг с желанием заработать на росте ее стоимости. То есть инвестор покупает ценную бумагу дешево, а через время продает дороже.

Короткая позиция — продажа ценных бумаг для получения прибыли на падении ее стоимости. Трейдер берет дорогие ценные бумаги в долг у брокера, продает их, следит за стоимостью и покупает снова, когда цена снизилась. Ценные бумаги он возвращает брокеру, а разницу оставляет себе.

Маржа (плечо) — разница между рыночной стоимостью ценных бумаг и полученной под них ссудой. Если у трейдера не хватает денег на покупку нужного количества ценных бумаг, он занимает деньги у брокера и торгует на них.

Что дальше

Лучше всего изучать термины на практике. Так вы лучше поймете их значения и отработаете навык. Теперь, когда у вас под рукой есть необходимые термины, нестрашно начинать торговлю. Чтобы отработать теорию, откройте демосчет Tradernet. Это бесплатно: на счету у вас будет 1 000 000 виртуальных рублей, на которые вы сможете покупать и продавать ценные бумаги. Торговля тоже будет виртуальной, но почти в реальных условиях, поэтому поможет освоиться на фондовом рынке.

Фото в начале статьи с сайта dreamstime.com

 

Говори, как инвестор: 1 комментарий

Обсуждение закрыто.